Investir em ações: estratégia de longo prazo ou oportunidade de curto prazo?

O mercado de ações costuma despertar duas visões muito diferentes entre investidores.

Para alguns, investir em ações significa acompanhar o mercado diariamente, buscar oportunidades rápidas e aproveitar movimentos de curto prazo.

Para outros, representa uma forma de participar do crescimento de grandes empresas e construir patrimônio ao longo dos anos.

As duas abordagens existem, mas possuem objetivos, riscos e estratégias completamente diferentes.

Antes de investir em ações, o principal ponto é entender qual papel essa classe de ativos deve exercer dentro da carteira.

O que significa investir em ações?

Quando um investidor compra uma ação, ele adquire uma pequena participação em uma empresa.

Isso significa que ele passa a ser sócio daquele negócio e pode participar dos resultados gerados pela companhia.

O retorno pode acontecer principalmente por dois caminhos:

• valorização da ação ao longo do tempo;

• distribuição de resultados, como dividendos.

Diferentemente da renda fixa, o retorno não é previamente definido.

Por isso, ações possuem maior volatilidade e exigem uma visão mais estratégica.

Investimento de longo prazo: uma visão de sócio

Uma das formas mais tradicionais de investir em ações é pensar como um proprietário de empresas.

Nesse modelo, o investidor busca companhias com:

• bons modelos de negócio;

• capacidade de crescimento;

• gestão eficiente;

• vantagens competitivas;

• geração consistente de resultados.

A ideia não é tentar prever cada movimento do mercado, mas participar da evolução de empresas sólidas ao longo dos anos.

Grandes investidores utilizam essa abordagem justamente porque reconhecem que negócios de qualidade podem atravessar diferentes ciclos econômicos.

E o investimento de curto prazo?

Operações de curto prazo também fazem parte do mercado.

Elas envolvem tentar aproveitar movimentos de preço em períodos menores.

Esse tipo de estratégia exige:

• conhecimento técnico;

• controle emocional;

• gestão rigorosa de risco;

• acompanhamento constante.

O problema é que muitos investidores entram nesse mercado sem uma metodologia clara, transformando investimento em tentativa de prever movimentos.

A diferença entre estratégia e especulação está principalmente no processo utilizado para tomar decisões.

A importância da análise antes de comprar uma ação

Comprar uma ação porque ela "subiu muito" ou porque alguém indicou pode levar a decisões equivocadas.

Uma análise adequada considera diferentes fatores.

Análise da empresa

Avaliar:

• modelo de negócio;

• setor de atuação;

• histórico de resultados;

• capacidade de geração de caixa.

Análise financeira

Alguns indicadores ajudam a compreender a situação da companhia:

• crescimento de receita;

• margens;

• endividamento;

• retorno sobre capital.

Análise do preço

Uma excelente empresa pode não ser um bom investimento se comprada por um preço excessivo.

O valor pago pelo ativo também faz parte da decisão.

Ações dentro de uma carteira diversificada

Investir em ações não significa concentrar todo o patrimônio nessa classe de ativos.

Uma carteira equilibrada pode combinar:

• renda fixa;

• fundos de investimento;

• ações;

• investimentos internacionais;

• outros ativos.

A proporção adequada depende do perfil do investidor, objetivos e horizonte de tempo.

Volatilidade faz parte do investimento

Um dos maiores desafios da renda variável é lidar com oscilações.

Empresas excelentes podem passar por períodos de queda nas cotações por diversos motivos:

• mudanças econômicas;

• crises;

• juros;

• eventos específicos do mercado.

Por isso, investir em ações exige planejamento e visão de longo prazo.

O investidor que entende essa dinâmica tende a tomar decisões mais racionais.

A visão da Amaná

Investir em ações pode ser uma importante ferramenta de construção patrimonial, desde que faça parte de uma estratégia bem definida.

O objetivo não deve ser simplesmente buscar a próxima grande oportunidade, mas construir uma carteira coerente com os objetivos financeiros de cada investidor.

Na Amaná, avaliamos investimentos considerando o cenário, o perfil e a estratégia completa do patrimônio.

Leia também:

Antes de investir em uma empresa, é importante entender como avaliar seus fundamentos. Confira também nosso artigo sobre Como avaliar empresas antes de comprar ações.

Se o seu objetivo é construir uma fonte de renda recorrente no longo prazo, vale conhecer nossa análise sobre Dividendos: como construir uma carteira focada em renda.