Quem procura acompanhamento profissional para cuidar melhor dos investimentos pode encontrar diferentes tipos de profissionais no mercado.

Dois deles aparecem com frequência: o assessor de investimentos e o consultor de valores mobiliários.

Embora ambos atuem no universo dos investimentos, suas funções não são iguais. Existem diferenças importantes na forma de atuação, no vínculo com instituições financeiras e no serviço prestado ao investidor.

Entender essas diferenças ajuda a escolher o tipo de acompanhamento mais adequado para cada necessidade.

O que faz um assessor de investimentos?

O assessor de investimentos atua na intermediação entre investidores e instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários.

Na prática, ele pode apresentar produtos e serviços disponibilizados pela instituição à qual está vinculado, fornecer informações sobre suas características e auxiliar o investidor no relacionamento com essa instituição.

O assessor deve atuar dentro das atribuições e dos limites estabelecidos pela regulamentação aplicável.

Isso significa que assessoria não deve ser confundida com gestão de patrimônio ou consultoria independente.

A decisão final sobre os investimentos continua sendo do cliente.

E o que faz um consultor de valores mobiliários?

A consultoria de valores mobiliários é uma atividade distinta.

O consultor presta orientação, recomendação e aconselhamento profissional sobre investimentos de maneira individualizada, considerando características e necessidades do cliente.

Essa atividade também possui regulamentação própria.

Uma diferença relevante está justamente na natureza do serviço: enquanto o assessor atua vinculado a uma instituição integrante do sistema de distribuição, a atividade de consultoria possui dever de independência na prestação das orientações ao cliente.

Assessor e consultor são a mesma coisa?

Não.

Apesar de ambos poderem participar da jornada de um investidor, eles ocupam posições diferentes dentro do mercado.

De maneira simplificada:

• o assessor atua ligado a uma instituição do sistema de distribuição e auxilia o investidor no acesso e relacionamento com os produtos e serviços disponibilizados;

• o consultor presta aconselhamento profissional individualizado sobre investimentos dentro das regras específicas da atividade de consultoria.

Essa distinção é importante porque define não apenas o serviço prestado, mas também a relação existente entre o profissional, o cliente e as instituições financeiras.

E o gestor de investimentos?

Existe ainda uma terceira atividade que frequentemente causa confusão.

O gestor profissional de recursos pode receber autorização para tomar decisões de investimento em nome de uma carteira ou fundo, conforme o mandato e as regras aplicáveis.

Esse é um papel diferente tanto do assessor quanto do consultor.

Portanto, assessoria, consultoria e gestão não são apenas nomes diferentes para a mesma atividade.

São funções distintas, sujeitas a regras próprias.

Como funciona a remuneração?

O modelo de remuneração também pode variar de acordo com o serviço e a estrutura utilizada.

No caso da assessoria, podem existir formas de remuneração relacionadas aos produtos e serviços utilizados pelo investidor, conforme o modelo adotado pela instituição.

Na consultoria, a remuneração está associada ao serviço de consultoria prestado ao cliente, observadas as regras aplicáveis à atividade.

Mais importante do que simplesmente saber quanto custa determinado modelo é compreender como o profissional é remunerado e quais incentivos podem existir naquela relação.

Transparência é fundamental.

O investidor deve ter acesso às informações necessárias para compreender custos, características dos produtos e eventuais conflitos de interesse antes de tomar suas decisões.

Qual modelo é melhor?

Não existe uma resposta universal.

Os modelos atendem necessidades diferentes.

Um investidor pode valorizar o relacionamento com uma instituição financeira e desejar apoio para compreender e acessar as alternativas disponíveis naquela plataforma.

Outro pode buscar um serviço de aconselhamento individualizado com características próprias da consultoria.

Há ainda investidores que utilizam diferentes serviços profissionais em momentos distintos de sua vida financeira.

Portanto, a pergunta mais adequada não é necessariamente qual modelo é melhor, mas qual deles é mais compatível com o tipo de acompanhamento procurado.

O que avaliar antes de escolher um profissional?

Independentemente do modelo, alguns critérios são importantes.

O primeiro é entender exatamente qual atividade o profissional exerce.

Também vale avaliar:

• experiência e qualificação;

• instituição ou empresa à qual está vinculado;

• forma de remuneração;

• transparência sobre custos e possíveis conflitos;

• qualidade das explicações fornecidas;

• compreensão dos seus objetivos;

• respeito ao seu perfil de risco;

• disponibilidade para acompanhamento.

Também é importante verificar se o profissional está devidamente habilitado ou registrado para exercer a atividade que apresenta ao cliente.

Cuidado com promessas de rentabilidade

Nenhum modelo profissional elimina os riscos dos investimentos.

Promessas de ganhos garantidos, rentabilidades extraordinárias ou investimentos apresentados como adequados para qualquer pessoa devem ser observados com cautela.

Risco, retorno, liquidez e horizonte de investimento estão relacionados.

O acompanhamento profissional pode ajudar o investidor a compreender melhor essas variáveis, mas não transforma investimentos em resultados garantidos.

O investidor continua tendo um papel fundamental

Mesmo com acompanhamento, compreender minimamente a própria carteira continua sendo importante.

O investidor deveria saber, por exemplo, por que possui determinado investimento, quais riscos estão envolvidos, quando poderá precisar daquele dinheiro e como aquela posição se encaixa no restante do patrimônio.

Delegar a busca por informações não significa abrir mão da compreensão sobre as próprias decisões financeiras.

Quanto mais claro for o relacionamento entre cliente e profissional, melhor tende a ser o processo de decisão.

Como funciona a Amaná Investimentos?

A Amaná Investimentos atua no modelo de assessoria de investimentos, vinculada à XP Investimentos.

Nosso trabalho busca compreender o momento financeiro, os objetivos, o horizonte de investimento e o perfil de cada cliente para auxiliá-lo no relacionamento com a plataforma e na avaliação das alternativas disponíveis.

Acreditamos que uma relação de assessoria deve ser construída com transparência, disciplina e visão de longo prazo.

Mais do que aumentar a quantidade de produtos de uma carteira, buscamos ajudar o investidor a compreender as alternativas disponíveis e manter uma estratégia coerente com seus objetivos.

Quer conhecer nossa forma de trabalho?

Você pode conversar com um especialista da Amaná para conhecer nosso modelo de atendimento e entender como funciona o acompanhamento de investimentos.

Se você já possui uma carteira, também pode solicitar um diagnóstico inicial para conhecer melhor sua composição.

Nota informativa: Este material possui caráter exclusivamente educativo e informativo. Não constitui recomendação individualizada de investimento, consultoria de valores mobiliários, oferta ou promessa de rentabilidade. A Amaná Investimentos atua como escritório de assessoria de investimentos vinculado à XP Investimentos, observadas as atribuições e limitações aplicáveis à atividade.